3.單位或個(gè)人通過(guò)簽訂虛假交易合同、資金空轉(zhuǎn)等手段，配合公司、企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為，構(gòu)成合同詐騙、虛開(kāi)發(fā)票、逃稅等犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任，同時(shí)成立財(cái)務(wù)造假犯罪共犯的，應(yīng)當(dāng)依照處罰較重的規(guī)定定罪處罰。單位或個(gè)人專(zhuān)門(mén)為公司、企業(yè)提供財(cái)務(wù)造假“一條龍”服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)從嚴(yán)打擊。

1.公司、企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人，董事、監(jiān)事，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員，實(shí)施或組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為，或者簽字確認(rèn)明知虛假的信息披露文件的，應(yīng)當(dāng)以欺詐發(fā)行證券罪或者違規(guī)披露、不披露重要信息罪依法追究刑事責(zé)任。上述人員是否明知，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其對(duì)公司、企業(yè)的控制權(quán)、決策權(quán)以及具體管理職責(zé)等，綜合認(rèn)定。

3.關(guān)于具體事項(xiàng)的披露義務(wù)。對(duì)于重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等具體事項(xiàng)的披露義務(wù)，可以根據(jù)上市規(guī)則以及證券交易所制定的具體事項(xiàng)信息披露指引等，依法作出認(rèn)定。

1.分子：為隱瞞或者編造重大事項(xiàng)的數(shù)額，采用“先并后合”的方法計(jì)算?！跋炔ⅰ敝钢卮笤V訟、擔(dān)保、仲裁、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算，“后合”指任意連續(xù)十二個(gè)月未按照規(guī)定披露的重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額應(yīng)當(dāng)累計(jì)計(jì)算，可跨不同會(huì)計(jì)年度。

2.關(guān)于定期披露重大事項(xiàng)違規(guī)比例的計(jì)算。定期披露文件應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)期的訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行完整披露。對(duì)于違反該定期披露義務(wù)的，違規(guī)比例計(jì)算方法為：分子采用當(dāng)期披露文件未按規(guī)定披露的訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)所涉及的合并數(shù)額；分母采用當(dāng)期披露文件披露的凈資產(chǎn)。

中介組織及其人員故意提供虛假證明文件，情節(jié)嚴(yán)重的，以提供虛假證明文件罪追究刑事責(zé)任，其同時(shí)參與財(cái)務(wù)造假行為成立財(cái)務(wù)造假犯罪共犯的，應(yīng)當(dāng)依照處罰較重的規(guī)定定罪處罰。中介組織及其人員在履行職責(zé)過(guò)程中嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，出具的證明文件有重大失實(shí)，造成嚴(yán)重后果的，以出具證明文件重大失實(shí)罪依法追究刑事責(zé)任。

1.關(guān)于證券發(fā)行人在發(fā)行上市階段的信息披露義務(wù)。證券發(fā)行人在發(fā)行階段的信息披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》《證券法》《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》《上市公司證券發(fā)行管理辦法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《公司信用類(lèi)債券信息披露管理辦法》《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》等，依法作出認(rèn)定。需要注意的是，發(fā)行股票，既包括首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，也包括公司上市后公開(kāi)發(fā)行股票、非公開(kāi)發(fā)行股票。發(fā)行債券，既包括上市公司發(fā)行債券，也包括非上市公司、企業(yè)發(fā)行債券；既包括公開(kāi)發(fā)行債券，也包括非公開(kāi)發(fā)行債券；既包括發(fā)行僅還本付息的信用類(lèi)債券，也包括發(fā)行可轉(zhuǎn)換為本公司股票的可轉(zhuǎn)換公司債券。發(fā)行存托憑證，既包括境外公司在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并上市，也包括境內(nèi)公司在境外發(fā)行存托憑證并上市。發(fā)行不同類(lèi)型的證券，信息披露主體及義務(wù)存在差異，應(yīng)當(dāng)精準(zhǔn)適用行政規(guī)定，依法作出認(rèn)定。

2.公司、企業(yè)體系內(nèi)的中層負(fù)責(zé)人或者一般工作人員，在財(cái)務(wù)造假行為中負(fù)有部分組織責(zé)任或者積極參與起較大作用的，應(yīng)當(dāng)以欺詐發(fā)行證券罪或者違規(guī)披露、不披露重要信息罪依法追究刑事責(zé)任。對(duì)于受單位領(lǐng)導(dǎo)指派或者奉命參與實(shí)施一定犯罪行為的人員，作用不大的，一般不宜作為直接責(zé)任人員追究刑事責(zé)任。

(十一)本罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)第五項(xiàng)“隱瞞或者編造的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個(gè)月的累計(jì)數(shù)額達(dá)到最近一期披露的凈資產(chǎn)50%以上的”，不同類(lèi)型重大事項(xiàng)是單獨(dú)計(jì)算還是合并計(jì)算，最近一期披露的凈資產(chǎn)是指哪一期

立案追訴標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的定罪量刑情節(jié)大致可以分為數(shù)額、比例及其他情形三種。對(duì)于數(shù)額，可按司法實(shí)踐通行的五倍關(guān)系把握刑罰升檔標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于立案追訴標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的比例、其他情形的升檔標(biāo)準(zhǔn)，因不同造假主體的規(guī)模體量差異較大，可按罪責(zé)刑相適應(yīng)原則并結(jié)合常情常理，在個(gè)案當(dāng)中積極探索，積累認(rèn)定經(jīng)驗(yàn)。

欺詐發(fā)行證券罪與違規(guī)披露、不披露重要信息罪是依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)在證券發(fā)行、持續(xù)經(jīng)營(yíng)等不同階段實(shí)施的隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)容的信息披露犯罪。發(fā)行不同的證券、在不同的階段，信息披露義務(wù)主體和披露義務(wù)均有差別，準(zhǔn)確認(rèn)定公司、企業(yè)是否為信息披露義務(wù)主體及其披露義務(wù)是認(rèn)定本罪的前提條件，對(duì)此應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》《證券法》以及根據(jù)上述法律制定的行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章作出判斷。

財(cái)務(wù)造假犯罪危害嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持刑事、行政、民事立體化追責(zé)。檢察機(jī)關(guān)支持證券糾紛代表人訴訟，有關(guān)方面提出復(fù)制材料等協(xié)助請(qǐng)求的，應(yīng)當(dāng)依法配合。

2.分母：為最近一期披露的凈資產(chǎn)，“最近一期”指發(fā)行文件披露當(dāng)期。發(fā)行上市階段要求披露的信息是為了讓投資者了解公司、企業(yè)發(fā)行時(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，為投資決策提供參考，重大事項(xiàng)對(duì)投資者決策的影響也應(yīng)體現(xiàn)為對(duì)發(fā)行當(dāng)時(shí)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的影響，因此以重大事項(xiàng)所涉數(shù)額占發(fā)行當(dāng)期凈資產(chǎn)的比例認(rèn)定情節(jié)嚴(yán)重程度。

立案追訴標(biāo)準(zhǔn)對(duì)欺詐發(fā)行證券罪與違規(guī)披露、不披露重要信息罪均規(guī)定“造成投資者(股東、債權(quán)人或者其他人)直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額累計(jì)在100萬(wàn)元以上的，應(yīng)予立案追訴”。對(duì)此，相關(guān)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件已有生效判決的，可以參照民事判決對(duì)直接經(jīng)濟(jì)損失作出認(rèn)定；直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額難以準(zhǔn)確計(jì)算的，應(yīng)當(dāng)依法委托專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)出具測(cè)算報(bào)告后予以審查認(rèn)定。

發(fā)行股票或債券對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)有不同的要求，可以分為對(duì)最近幾年每年財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求、對(duì)最近幾年平均財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求和對(duì)最近一期財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，發(fā)行文件對(duì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)均應(yīng)作全面披露。根據(jù)立案追訴標(biāo)準(zhǔn)第二至四項(xiàng)的規(guī)定，比例計(jì)算的分子是“虛增或者虛減的資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)”，分母是“當(dāng)期資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入總額、利潤(rùn)總額”，發(fā)行文件中虛假披露的是最近幾年每年財(cái)務(wù)指標(biāo)的，分子、分母按照不同會(huì)計(jì)年度數(shù)據(jù)分別計(jì)算；虛假披露的是最近幾年平均財(cái)務(wù)指標(biāo)的，分子、分母按照披露的最近幾個(gè)會(huì)計(jì)年度絕對(duì)金額的總數(shù)計(jì)算；虛假披露的是最近一期或者期末財(cái)務(wù)指標(biāo)的，分子、分母按照最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的數(shù)據(jù)計(jì)算。

2.關(guān)于欺詐發(fā)行證券罪與行賄犯罪的罪數(shù)問(wèn)題?！蛾P(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“立案追訴標(biāo)準(zhǔn)”)第五條第八項(xiàng)規(guī)定，為欺詐發(fā)行證券向負(fù)有金融監(jiān)管職責(zé)的單位或者人員行賄，應(yīng)當(dāng)立案追訴。本項(xiàng)規(guī)定應(yīng)作如下理解：具有客觀行賄事實(shí)即符合本罪的立案追訴條件，行賄行為同時(shí)構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)數(shù)罪并罰。

1.立案追訴標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)是并列適用的關(guān)系，在適用上有準(zhǔn)確選擇的要求，但沒(méi)有優(yōu)先、劣后之分，達(dá)到其中一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的就應(yīng)予立案追訴。其中，第十項(xiàng)兜底條款在適用上雖應(yīng)慎重把握，但與同條款的其他規(guī)定仍屬并列適用關(guān)系。

需要注意的是，關(guān)于分子，對(duì)于單筆重大事項(xiàng)未達(dá)臨時(shí)披露標(biāo)準(zhǔn)，多筆重大事項(xiàng)累計(jì)達(dá)到臨時(shí)披露標(biāo)準(zhǔn)的(按照交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)，按不同類(lèi)型分別累計(jì)至一定數(shù)額的應(yīng)當(dāng)臨時(shí)披露)，以累計(jì)至披露標(biāo)準(zhǔn)的當(dāng)次應(yīng)當(dāng)披露的數(shù)額計(jì)入分子。關(guān)于分母，由于交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定重大事項(xiàng)是否應(yīng)當(dāng)臨時(shí)披露，一般以占最近一期經(jīng)審計(jì)數(shù)額的比例為標(biāo)準(zhǔn)，因此分母選取經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告，不選取中期報(bào)告。

1.偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后又實(shí)施虛假平賬行為的，該虛假平賬行為是財(cái)務(wù)造假行為的一部分，追訴期限從虛假平賬行為終了之日起計(jì)算。

2.財(cái)務(wù)造假犯罪由于財(cái)務(wù)指標(biāo)互相關(guān)聯(lián)，犯罪行為往往同時(shí)符合幾種追訴標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)此從法律和道理上講，應(yīng)當(dāng)依法全部查明，以便全面評(píng)價(jià)犯罪情節(jié)和危害后果。

(十)本罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)第二至四項(xiàng)規(guī)定的虛增或者虛減資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)的占比，是按照發(fā)行文件披露的幾個(gè)會(huì)計(jì)年度的總和計(jì)算，還是按照不同會(huì)計(jì)年度分別計(jì)算

(十二)本罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)第五項(xiàng)“未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個(gè)月的累計(jì)數(shù)額達(dá)到最近一期披露的凈資產(chǎn)50%以上”如何理解，是否應(yīng)當(dāng)按照臨時(shí)披露義務(wù)、定期披露義務(wù)分別計(jì)算

2.關(guān)于證券發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)階段的信息披露義務(wù)。(1)公司股票發(fā)行后，上市公司、非上市公眾公司對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況、重大事件等負(fù)有定期披露義務(wù)和臨時(shí)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》《證券法》《上市公司信息披露管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司監(jiān)管指引》《非上市公眾公司信息披露管理辦法》等，依法作出認(rèn)定。(2)債券發(fā)行后，發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)負(fù)有定期披露義務(wù)和臨時(shí)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《公司信用類(lèi)債券信息披露管理辦法》《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》等法律法規(guī)，依法作出認(rèn)定。(3)境外公司在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并在境內(nèi)交易所上市后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人對(duì)境外公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況、重大事件等負(fù)有定期披露和臨時(shí)披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法(試行)》等，依法作出認(rèn)定。

根據(jù)證券法第七十九條、第八十條、第八十一條的規(guī)定，依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)對(duì)重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)，負(fù)有臨時(shí)報(bào)告、定期報(bào)告雙重信息披露義務(wù)。因此，對(duì)于臨時(shí)披露重大事項(xiàng)違規(guī)比例、定期披露重大事項(xiàng)違規(guī)比例應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算，其中一個(gè)比例達(dá)到該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的就應(yīng)當(dāng)立案追訴。

1.關(guān)于欺詐發(fā)行證券罪與違規(guī)披露、不披露重要信息罪的罪數(shù)問(wèn)題。公司、企業(yè)利用相同的虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，先后實(shí)施欺詐發(fā)行證券行為與違規(guī)披露、不披露重要信息行為，屬于實(shí)施了兩個(gè)違法行為，分別構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)以欺詐發(fā)行證券罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪追究刑事責(zé)任。

本罪規(guī)定的公司、企業(yè)債券，是指公司、企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券，既包括在交易所市場(chǎng)發(fā)行的債券，也包括在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券。在辦案過(guò)程中，遇到新類(lèi)型或不常見(jiàn)的債券，可在征求主管部門(mén)意見(jiàn)后，根據(jù)法律和行政法規(guī)規(guī)定的基本原理，按照“還本付息”這一債券的共同屬性，依法作出認(rèn)定。

葡萄澳门新京財(cái)務(wù)造假犯罪主要涉及欺詐發(fā)行證券與違規(guī)披露、不披露重要信息，以及提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)等幾種犯罪?，F(xiàn)就實(shí)踐中遇到的一些問(wèn)題，解答如下。

公司、企業(yè)違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資本減值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入》等的規(guī)定，跨期確認(rèn)收入、跨期確認(rèn)成本以及跨期確認(rèn)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期利得或損失等情形，屬于財(cái)務(wù)造假行為，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。涉案交易真實(shí)存在的，可以作為量刑情節(jié)予以考慮。

1.關(guān)于臨時(shí)披露重大事項(xiàng)違規(guī)比例的計(jì)算。發(fā)生可能對(duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)，公司、企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。對(duì)于違反該臨時(shí)披露義務(wù)的，違規(guī)比例計(jì)算方法為：分子采用“先并后合”的方法，先將未按規(guī)定披露的重大訴訟、擔(dān)保、仲裁、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額合并計(jì)算，后將任意連續(xù)十二個(gè)月未按照規(guī)定披露的重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額累計(jì)計(jì)算，可跨不同會(huì)計(jì)年度；分母采用連續(xù)十二個(gè)月最后一筆未按照規(guī)定披露重大事項(xiàng)往前最近一期年度報(bào)告披露的凈資產(chǎn)。