不同科創(chuàng)企業(yè)需求不同，解決方案也有所差異。上海新微科技集團有限公司是一家以集成電路為核心，專注新一代信息技術(shù)領(lǐng)域科技成果轉(zhuǎn)化的國有企業(yè)，其控股子公司上海工研院是上海市“專精特新”企業(yè)，擁有國內(nèi)首條8英寸“超越摩爾”研發(fā)中試線。新微集團為提高科研成果孵化轉(zhuǎn)化能力，不斷加大融資力度，資產(chǎn)負債率呈逐步上升態(tài)勢。

近年來，中國股權(quán)投資快速發(fā)展，在支持科技創(chuàng)新方面發(fā)揮了積極作用。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，中國國內(nèi)存續(xù)私募股權(quán)投資基金31259只，存續(xù)規(guī)模11.12萬億元(人民幣，下同)；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金23389只，存續(xù)規(guī)模3.21萬億元。

工銀投資還專門設(shè)立工融金投新興產(chǎn)業(yè)市場化債轉(zhuǎn)股基金，作為中科富海投資主體。該類基金投資模式，實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)風險相對較高的投資項目的投資風險組合管理，可有效滿足被投企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的需求。

截至目前，工銀投資科技領(lǐng)域市場化債轉(zhuǎn)股投資規(guī)模超過600億元，積極幫助企業(yè)降杠桿、增實力、優(yōu)治理，支持新一代信息技術(shù)、新能源汽車、新材料等高科技領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)發(fā)展，參與超快激光器、高階自動駕駛等多個高科技項目融資，助推“科技——產(chǎn)業(yè)——金融”良性循環(huán)。

中科富海董事長張彥奇在接受中新社采訪時表示，工銀投資在了解到企業(yè)需求后，針對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，開通綠色通道進行客戶準入和業(yè)務審批，以工銀投資市場化債轉(zhuǎn)股基金投資方式對中科富海投資1億元，支持企業(yè)裝備制造和氣體生產(chǎn)的規(guī)模和能力提升、技術(shù)研發(fā)、氫能和電子特氣等綠色氣體業(yè)務布局發(fā)展；發(fā)揮股東作用，積極參與企業(yè)公司治理，為企業(yè)治理體系優(yōu)化完善、風險控制等方面提供專業(yè)化建議。同時，還聯(lián)動當?shù)胤中?，對企業(yè)提供項目貸款等融資支持，截至目前已累計提供1.87億元綠色貸款，實現(xiàn)股債聯(lián)動綜合金融服務。

不過，作為科技創(chuàng)新的主體和科技成果轉(zhuǎn)化的核心載體，科創(chuàng)企業(yè)在成長初期仍面臨諸多挑戰(zhàn)，特別是，企業(yè)對股權(quán)資金的需求與市場實際金融供給存在一定錯配。

九州ju11net中新社南京6月4日電 (尹倩蕓)此前召開的中央金融工作會議將科技金融作為“五篇大文章”之首，不僅強調(diào)了金融的科技含量，也明確了金融機構(gòu)應著力發(fā)展科技金融，將更多資源用于科技創(chuàng)新關(guān)鍵領(lǐng)域。

北京中科富海低溫科技有限公司就是其中一例。作為國家級專精特新“小巨人”、國內(nèi)首家實現(xiàn)大型低溫裝備工程化、首家突破戰(zhàn)略提氦等技術(shù)的公司，中科富海當前正處于科技成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)化落地發(fā)展初期，面臨較大資本壓力。

在知悉企業(yè)訴求后，工銀投資為新微集團實施市場化債轉(zhuǎn)股，與其他投資者共同參與企業(yè)A輪股權(quán)融資，有效降低企業(yè)資產(chǎn)負債率，優(yōu)化企業(yè)財務結(jié)構(gòu)，形成可持續(xù)的科技成果轉(zhuǎn)化模式通路。